Ontra запускает инструменты ИИ для прямых инвестиций
Ontra расширяет свой пакет отраслевых программных решений на базе ИИ для фирм прямых инвестиций (PE) и управляющих активами, запуская три новых продукта, призванных решить некоторые из их наиболее хронических операционных проблем.
Объявленные сегодня новые инструменты — Insight for Credit, анкеты должной осмотрительности (DDQ) на базе ИИ и служба Know Your Customer (KYC) с участием человека в контуре — знаменуют собой важный шаг в стремлении компании создать вертикализированную инфраструктуру ИИ для частных рынков.
Этот запуск последовал за раундом финансирования в размере 70 млн долларов, в результате чего общая сумма привлеченных Ontra средств достигла 325 млн долларов (включая акционерный и долговый капитал). Капитал направляется на дальнейшую разработку продуктов и расширение, в частности на создание платформы, которая объединяет ИИ с отраслевыми рабочими процессами и экспертным надзором.
«Мы не просто поставляем ИИ как инструмент, — говорит основатель и генеральный директор Ontra Трой Поспишил (Troy Pospisil) в видеоинтервью VentureBeat на прошлой неделе. — Мы интегрируем ИИ в продукт, который решает конкретную задачу, объединяя искусственный интеллект, рабочие процессы и, при необходимости, участие человека, чтобы обеспечить точность и специфичность, необходимые для этой задачи».
Что такое Ontra?
Ontra (ранее InCloudCounsel) предоставляет программное обеспечение на базе ИИ, созданное специально для компаний частного рынка, включая фонды прямых инвестиций, венчурного капитала, частного кредитования, недвижимости, инфраструктуры и хедж-фонды.
Ее платформа предназначена для автоматизации и оптимизации юридических и комплаенс-процессов, которые исторически были ручными, фрагментированными и трудно поддаваемыми масштабированию с помощью горизонтального ПО. Она объединяет передовой ИИ с глобальной сетью опытных юристов для упрощения рутинных задач с контрактами, отслеживания обязательств, управления юридическими лицами, документооборота и многого другого.
Компания, основанная в 2014 году до революции генеративного ИИ Поспишилом, бывшим инвестором прямых инвестиций, появилась в ответ на отраслевые проблемы, с которыми он столкнулся на собственном опыте.
«Я ушел из сферы прямых инвестиций 11 лет назад, чтобы основать компанию, которая могла бы оптимизировать и автоматизировать трудоемкие ручные процессы в управлении активами, — говорит он. — Мы развивались на собственные средства в течение пяти лет, создали прочную клиентскую базу, а в итоге объединили усилия с Blackstone и Battery Ventures, чтобы превратиться в многопрофильную платформу».
Кто пользуется Ontra?
Платформа Ontra обслуживает сотни корпоративных клиентов, особенно в секторах финансовых услуг и рынков частного капитала.
По состоянию на середину 2025 года Ontra обработала более 2 млн документов и в настоящее время используется более чем 1000 компаниями по всему миру, включая девять из десяти крупнейших фирм прямых инвестиций по объему активов под управлением. Среди ее клиентов: Blackstone, AllianceBernstein, Bain Capital Credit, Warburg Pincus, Houlihan Lokey и Sentinel Capital Partners.
Эти организации полагаются на платформу для управления обязательствами перед инвесторами, выполнения требований комплаенс и оптимизации ресурсоемких процессов, таких как отслеживание кредитов, ответы на запросы в рамках проверки (diligence) и KYC.
Эти клиенты обращаются к Ontra, чтобы снизить ручную юридическую нагрузку, улучшить прозрачность контрактов и соблюдение нормативных требований, а также высвободить внутренние ресурсы для более ценных задач — и все это при одновременном использовании мощных возможностей ИИ и экспертного контроля человека.
Технический директор Эрик Хокинс (Eric Hawkins) присоединился к компании после того, как увидел «силу специализированных платформ в AppFolio, где мы превратили управление недвижимостью из Excel и QuickBooks в единую облачную систему, — рассказал он VentureBeat. — Такая же возможность существует и на частных рынках, которые были обделены вниманием универсальных инструментов».
Узкий фокус, высокая точность — демонстрация перспектив создания целевых B2B-решений на базе ИИ
Хотя количество потенциальных клиентов — около 15 000 управляющих частными фондами по всему миру — может показаться небольшим по сравнению с другими секторами, покупательная способность каждого клиента весьма существенна. «Важно не количество компаний, — говорит Хокинс. — Важна их способность тратить средства. Это высококлассные корпоративные продажи, где средняя стоимость контракта может быть весьма значительной». От статических документов к структурированной интеллектуальной аналитике
Новые релизы призваны снизить сложности, с которыми сталкиваются фирмы прямых инвестиций при управлении сложными процессами, такими как отслеживание кредитов, проверка инвесторов и комплаенс.
Новая функция Insight for Credit направлена на устранение давних неэффективностей в том, как компании управляют кредитными соглашениями и долговыми ковенантами.
«Эти фирмы выдают долги и ведут переговоры по крупным юридическим соглашениям, определяющим условия, ковенанты и обязательства, — поясняет Хокинс. — Эта система использует ИИ для извлечения всей этой информации из юридических документов, ее структурирования и приведения в действие — с напоминаниями, триггерами и всем остальным, что делается систематически и точно».
Клиенты могут просто загрузить свои кредитные соглашения, и платформа извлечет соответствующую информацию без необходимости ручной настройки. «Здесь действительно нет никаких обязательств по настройке, — добавляет Хокинс. — Мы проделали работу по обучению нашего ИИ на самых разных контрактах в отрасли, поэтому им не нужно ничего настраивать или прописывать промпты — все работает само».
Ускорение проверки и комплаенс-процедур
Второй продукт Ontra, новое решение для анкетирования в рамках должной осмотрительности (DDQ) на базе ИИ, призван помочь управляющим фондами успевать за растущими ожиданиями инвесторов без возникновения ошибок или задержек.
«Традиционный ручной подход неэффективен и рискован», — отметила компания в своем анонсе. Инструмент DDQ централизует и стандартизирует ответы с помощью контента, предлагаемого ИИ, и постоянно обновляемой базы знаний. Это помогает исключить время, затрачиваемое на поиск по устаревшим документам, и снижает трудности при взаимодействии с ограниченными партнерами (LP). В настоящее время инструмент находится на стадии ограниченного бета-тестирования, а его более широкий выпуск ожидается до конца года.
Между тем, готовящаяся к выходу служба KYC представляет собой полностью переданную на аутсорсинг модель комплаенса с участием человека в контуре (human-in-the-loop). Поскольку компании сталкиваются с растущим числом встречных запросов KYC от контрагентов и поставщиков, новая служба предлагает структурированный и предсказуемый способ их обработки. В настоящее время Ontra проводит бета-тестирование сервиса с избранными партнерами, а полноценный запуск запланирован на эту осень.
Вертикальное преимущество
Хотя рынок юридических технологий и ИИ-инструментов перенасыщен — такие названия, как Ironclad, Diligent, Robin AI и Harvey, регулярно попадают в заголовки газет, — Ontra выделяется тем, что создана специально для частных рынков, а не адаптирует универсальные инструменты под свои нужды.
«Эти компании пытаются приспособить горизонтальные инструменты и общий ИИ под сугубо индивидуальные рабочие процессы, и это плохо сочетается, — говорит Хокинс. — наша миссия — предоставлять готовые решения, которые просто работают: точные, индивидуальные и интегрированные».
«Проблемы сложны, но они одинаковы для всей индустрии, — добавляет Поспишил. — Сосредоточившись на вертикальном направлении, мы можем решать их масштабируемым способом, а не изобретать велосипед для каждого клиента».
Дорожная карта продуктов компании во многом формируется благодаря сотрудничеству с клиентами. «Мы тесно работаем с нашими 1 000 клиентов, особенно с ведущими фирмами, чтобы выявлять болевые точки, картировать рабочие процессы и расставлять приоритеты для решений, которые соответствуют нашей платформе, — говорит Поспишил. — Это постоянный процесс сотрудничества».
Меняющийся и расширяющийся рынок
Когда-то индустрия прямых инвестиций состояла преимущественно из небольших партнерств, но за последние два десятилетия этот ландшафт кардинально изменился.
«Многие из этих компаний начинали как небольшие партнерства 20 лет назад, — говорит Поспишил. — Сегодня это глобальные институты — публично торгуемые, управляющие сотнями миллиардов или даже более чем триллионом долларов, как Blackstone».
По его оценкам, примерно половина глобальных инвестируемых активов управляется институциональными инвесторами, и от 30 до 50 % этого капитала в настоящее время распределяется по классам альтернативных активов, таких как прямые инвестиции, частный кредит, недвижимость, инфраструктура и венчурный капитал. «Это огромная глобальная индустрия, которая значительно выросла за последние 20 лет», — добавляет он.
Вместе с этим ростом увеличились операционная сложность и регуляторная нагрузка. Компаниям требуются системы корпоративного уровня, чтобы не отставать от требований — особенно по мере того, как розничные инвесторы получают все больший доступ к альтернативным инвестициям, создавая сопутствующий спрос на лучшую инфраструктуру.
В этой сфере доверие и безопасность имеют важнейшее значение, и Ontra позиционирует свою долговечность и сертификаты как конкурентное преимущество. «Мы существуем достаточно долго, чтобы компании доверяли нам, — говорит Хокинс. — Мы помогли сформировать их политики управления ИИ и спроектировали наши системы с учетом их строгих требований — от хранения и сегментации данных до полного соответствия стандартам SOC 2 и ISO».
Технологии без догадок
Одним из ключевых достоинств Ontra является то, что ее инструменты работают «из коробки» — клиентам не нужно становиться инженерами промптов или специалистами по настройке. «Мы не ожидаем, что клиенты будут знать, какая модель лучше — мы берем это на себя, — поясняет Хокинс. — Мы не привязаны к конкретным моделям и постоянно оцениваем производительность при различных рабочих нагрузках, поэтому они получают нужные результаты без лишней сложности».
За кулисами система Ontra выполняет непрерывную оценку различных больших языковых моделей, чтобы определить лучшую для каждой конкретной задачи. Компания не разглашает публично, какие именно модели она использует, но заявляет, что выбирает и переключается между ними на основе показателей точности и производительности. От клиентов не требуется принимать технические решения по конфигурации моделей, хотя Ontra может учесть предпочтения в отношении конкретных моделей, если это требуется по корпоративной политике.
Компания также отличается тем, что сочетает автоматизацию с контролем человека. «Мы сосредоточены на интеграции ИИ в продукты, которые решают конкретные задачи, — говорит Поспишил. — Именно так мы достигаем необходимого уровня точности и специфичности».
Что ждет Ontra и ее клиентов дальше?
Ontra рассматривает последние запуски продуктов как часть долгосрочной эволюции, направленной на обслуживание большего числа этапов рабочего процесса на частном рынке с помощью единой платформы.
«В ближайшие несколько недель у нас запускается целый ряд новых продуктов, — говорит Поспишил. — Это часть нашей непрерывной эволюции, направленной на то, чтобы делать больше для наших клиентов в рамках взаимосвязанной платформы, где они могут оптимизировать и автоматизировать свои самые болезненные рабочие процессы».
Сосредоточившись на точности, безопасности и релевантности для своего целевого рынка, Ontra занимает уникальную нишу на все более перенасыщенном рынке программного обеспечения с ИИ — не пытаясь быть всем для всех, а делая больше для вполне конкретного типа клиентов.
